لیکوئید شدن یا صفر شدن اصل سرمایه در بازار های مالی یکی از ناگوارترین و غیر منتظره ترین اتفاق هایی است که در بازارهای مالی ممکن است برای یک تریدر یا معامله گر بیفتد. برای اینکه با دلایل این اتفاق بیشتر آشنا شوید و بتوانید به موقع از وقوع آن جلوگیری کنید ما در این مقاله اطلاعات کامل و جامعی برای شما آماده کردیم که مطالعه و استفاده از آن حتما برای هر فعال بازار مالی لازم و ضروری است.
وقتی سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله در حساب معاملاتی خود نداشته باشید با پدیده ی ناگوار لیکوئید شدن مواجه خواهید شد. در این مواقع، معامله ی شما از طرف صرافی بسته می‌شود و معامله گر لیکوئید یا در اصطلاح کال مارجین می‌شود. فاکتور هایی که بر لیکوئید شدن تأثیرگذارهستند مقدار سرمایه و میزان اهرم استفاده شده می‌باشد؛ بنابراین نمی‌توان عدد مشخصی را به منظور لیکوئید شدن برای تمامی معامله گرها بیان کرد.
لیکوئید شدن در بازار فیوچرز با صفر شدن حساب معاملاتی در تنها یک معامله اتفاق می‌افتد. هرموقع مقدار ضرری که تریدر متحمل شده با همه ی موجودی او در حساب معاملاتی وی یکی شود، صرافی موقعیت معاملاتی او را میبندد و حساب را تسویه میکند.
به عنوان مثال: در صرافی بایننس، از سرمایه هایی که لیکوئید شدند، به کاربران لوریج می‌دهد. به بیانی دیگر، سرمایه هایی که لیکویید شدند در یک صندوق یا استخر جمع آوری شده و سود سرمایه گذاران و معامله گران برنده از همان صندوق پرداخت می‌شود.
در همه یازارهای مالی و بازار ارزهای دیجیتال، مارکت های جانبی دیگری هم وجود دارند که معروف‌ترین این مارکت‌ها، اسپات (Spot)، مارجین (Margin) و بازار قراردادهای آتی یا فیوچرز (Futures) هستند.
این بازارها کارایی متفاوت با یکدیگر دارند که در ادامه با خصوصیات این سه مارکت آشنا می‌شوید.
در صورتی که مقدار ضرر یک معامله از میزان موجودی حساب شما در صرافی بیشتر شود، صرافی به طور خودکار معامله را خواهد بست و اصل سرمایه شما را به عنوان ضرر در نظر می‌گیرد؛ در این حالت سرمایه ترید شما از بین خواهد رفت.
یکی از صرافی های معتبری که برای اسپات و فیوچرز میتوانید با خیال راحت در آن حساب باز کنید صرافی bingx هست که ابزاری که برای لیکوئید شدن در آن استفاده میکند استاندارد و قابل اعتماد است.
در معاملات بازار اسپات مالکیت یک رمز ارز یا یک دارایی دیجیتالی بین دو شخص جا به جا می‌شود. به عنوان مثال، اگر شخصی اقدام به خرید اتریوم کند، مالکیت مقدار اتر درخواستی از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. بازار مارجین نیز تفاوت زیادی با بازار اسپات نداشته و در حقیقت همان بازار اسپات است، اما تنها تفاوت این دو این است که در بازار مارجین، تریدر می‌تواند بخشی از سرمایه معاملاتی خود را در قالب لوریج از صرافی قرض بگیرد.
بازار قراردادهای آتی یا همان بازار فیوچرز به صورتی کاملا قراردادی عمل میکند و دارایی ها به صورت واقعی از مبدأ به مقصد منتقل نمی‌شوند، بلکه معامله گران بر حسب تغییرات قیمتی در آینده و پیش بینی آنها معامله می‌کنند. بازار فیوچرز نیز قابلیت لوریج را برای کاربران فراهم کرده است و معامله گران می‌توانند بدون در دست داشتن سرمایه کافی وارد معامله شوند.
موسسه همیار کریپتو با آموزش خصوصی فارکس شما را برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه ای در این بازار همراهی می کند. مطالب دوره فارکس به شکل طبقه بندی ارائه می شود؛ و همه مباحث لازم و ضروری برای ساخت یک استراتژی سود ده را به شما آموزش می دهد. شما با استفاده ازمطالب این دوره ی بسیار کاربردی میتوانید مسیر کسب سود شخصی و کارای خود را آغاز کنید. همچنین این دوره دارای مثال ها و نمونه های کاربرد بسیاری برای درک بهتر مطالب فارکسی است.
نوع پوزیشن باز شده با قیمتی که در آن یک حساب لیکویید می‌شود مرتبط است.اگر پوزیشن باز شده، پوزیشن خرید یا لانگ باشد و قیمت دارایی مورد نظر از قیمت ورود کمتر شود، ابتدا حساب را وارد ضرر کرده و اگر ریزش قیمت ادامه پیدا کند، دارایی های حساب تسویه یا لیکویید می‌شود.
نکته حائز اهمیت، افزایش امکان لیکویید شدن حساب در صورت استفاده از لوریج های بالاتر است؛ چرا که هرچه لوریج معاملاتی افزایش یابد، درصد کمتری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن حساب شما خواهد شد.
به منظور جلوگیری از لیکویید شدن یک حساب ملزم به توجه و استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه و مدیریت حساب و همچنین مدیریت معاملات هستیم. در ادامه تعدادی از مهم‌ترین نکات به منظور جلوگیری از لیکویید شدن حساب را با هم بررسی خواهیم کرد:
حتما این را می‌دانید که هرچقدر میزان اهرم معاملاتی یا لوریج یک معامله افزایش یابد، برابر با افزایش احتمال لیکویید شدن و نابودی سرمایه شماست. به عنوان مثال اگر شما معامله ای را با لوریج ۵ باز کنید، در صورت نوسان ۲۰ درصدی قیمت و حرکت بر خلاف تحلیل شما، حساب شما لیکویید خواهد شد.
داشتن برنامه معاملاتی و عمل کردن به صورت کاملا سنجیده در معاملات بازار رمزارزها، از نکات بسیار پر اهمیت محسوب می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی به حساب شما نظم و برنامه می‌دهد و شمارا در مسیر معاملاتی درست و مشخص شده ای قرار می‌دهد. استراتژی مکتوب معاملاتی دیدگاه شما را به چارت مشخص تر کرده و نقاط ورود و خروج بهینه ای را برای شما به ارمغان می آورد.
به منظور آشنایی با ساز و کار بازار و شناخت فرصت های معاملاتی توصیه می‌شود در ابتدا با سرمایه کمی معاملات خود را شروع کنید. با این روش در صورت اشتباه بودن تحلیل ها و استراتژی خود، ضررهای سنگین و جبران ناپذیری را تجربه نخواهید کرد.
استفاده از ابزارهای حد ضرر و حد سود که از ابزار های مدیریت سرمایه محسوب می‌شوند، بهترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن است. استفاده از این ابزار به مدیریت ریسک هر پوزیشن بستگی دارد. در مرسوم ترین حالت تعیین کردن ریسک به ریوارد، می‌توان به ریسک به ریوارد یک به سه اشاره کرد.
به دنبال انتقام از بازار نباشید
معامله گران حرفه ای بر این باورند که ضرر کردن و فعال شدن Stop Loss جزئی از بازار است و نمی‌توان از آن اجتناب کرد. برخی از معامله گران تازه کار و آماتور بعد از اینکه در یک معامله ضرر می‌کنند، به سرعت و با ذهنیت انتقام از بازار وارد پوزیشن بعدی می‌شوند و با انجام رفتارهایی عجیب مانند افزایش حجم معامله و یا تغییر قیمت مشخص شده برای استاپ لاس راه را برای لیکویید شدن حساب خود هموار می‌کنند.
گفتار پایانی
لیکویید شدن یکی از خطراتی است که همواره معامله گران را تهدید کرده است. لیکویید شدن انواع مختلفی داشته مانند لیکویید شدن حساب بنا به استفاده از لوریج های سنگین در بازار فیوچرز یا حتی لیکویید شدن در سیستم وام دهی پروتوکول های لندینگ.
می‌دانیم که هرچقدر مقدار لوریج استفاده شده بیشتر باشد، امکان لیکویید شدن حساب نیز افزایش پیدا میکند، بنا براین استفاده از لوریج های پایین تر در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال بسیار منطقی تر است.
سایت خبری و آموزشی ارز دیجیتال
آدرس : تهران – میدان اقدسیه – باغ لارک – ساختمان هاردتک
شماره تماس : 02126123312
