طبق دانشنامه آزاد ویکیپدیا کلمه آربیتراژ در علم اقتصاد به معنای کسب سود از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار است. به طور مثال زمانی که یک کالای خاص در دو بازار مختلف با قیمت‌های متفاوت عرضه می‌شود، آربیتراژ مکانیزمی ایجاد می‌کند که به وسیله‌ی آن قیمت‌ها در دراز مدت چندان از ارزش واقعی‌شان فاصله نگیرند.
روش‌های زیادی برای کسب سود در معاملات وجود دارد. کارگزاران اقتصادی در بازارهای مالی با روش‌هایی چون ترید، هولد و … به دنبال کسب سود هستند. کسب سود آربیتراژی یکی از روش‌های جذاب و با حاشیه امنیت مناسب در دنیای ارز دیجیتال است. در واقع وقتی شما یک ارز دیجیتال را از یک مبدا خاص با قیمتی خاص تهیه می‌کنید و سپس آن را با قیمت بهتری در جای دیگر بفروشید، سود آربیتراژی بدست آورده‌اید.
با مفهموم کلی آربیتراژ در علم اقتصاد در قسمت مقدمه آشنا شدیم. در دنیای کریپتوکارنسی آربیتراژ یک استراتژی است که بر اساس آن خریدار از یک صرافی ارز دیجیتال را خریداری می‌کند و در صرافی دیگر با قیمت متفاوتی به فروش می‌رساند. همانطور که در بازارهای سرمایه (بورس) تفاوت قیمت در سبدهای مختلف می‌تواند حاشیه سود مناسبی را برای خریداران ایجاد کند، آربیتراژ کریپتو نیز راهی قانونی و جذاب برای کسب سود در کوتاه مدت است. بازار ارزهای دیجیتال در دنیا یک بازار وسیع است که در آن چیزی حدود 8200 ارز دیجیتال در 210 صرافی معامله می‌شود. هر کدام از این صرافی‌ها قیمت مشخصی را برای هر واحد ارز دیجیتال با توجه به سیاست‌های خود تعیین می‌کند. خریداران ارزهای دیجیتال با کسب اطلاعات از صرافی‌های مختلف می‌توانند سود آربیتراژی دریافت کنند.
دلایل مختلفی وجود دارد که باعث ایجاد قیمت‌های متفاوت در صرافی‌ها می‌شود. در ادامه به پنج مورد از آن‌ها اشاره می‌کنیم.
بازار ارزهای دیجیتال تنها بر اساس عرضه و تقاضای کاربران تنظیم می‌شود و هیچ قاعده‌ای خارج از عرضه و تقاضا بر این مارکت تاثیرگذار نیست. بنابراین از آنجایی که هیچ مرجعی در سطح جهان این قیمت گزاری‌ها را کنترل نمی‌کند، ممکن است یک ارز دیجیتال خاص در صرافی‌های مختلف، قیمتی متفاوت داشته باشد.
یکی از ویژگی‌های جذاب دنیای ارزهای دیجیتال همین عدم تمرکز آن‌هاست. در واقع تفاوت قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌های مختلف به نوع آن‌ها مربوط نیست، بلکه به دلیل ساختار آن‌ها است. از آنجایی که نهادهای دولتی و بین المللی هیچ گونه کنترلی بر بازارهای ارز دیجیتال ندارند، بنابراین این بازارها تحت تاثیر قیمت دلار یا دیگر ارزهای پایه‌ای نیستند. غیر متمرکز بودن مزایای دیگری نیز دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به – کاهش هزینه‌های مربوط به انتقال، داشتن امنیت بالا در مقابل هک، اعتماد پذیری بالا در معاملات و عدم تاثیر پذیری از تورم‌های اقتصادی – اشاره کرد.
صرافی‌های مختلف قیمت هر ارز دیجیتال را بر اساس موجودی خود تعیین کرده و عرضه و تقاضا را مدیریت می‌کنند.
قوانین مالی دولت‌ها می‌تواند به صورت غیرمستقیم بر قیمت ارزهای دیجیتال اثر بگذارد. به طور مثال کشوری را در نظر بگیرید که محدودیت‌هایی برای فعالیت در بازارهای دیجتال در نظر گرفته یا قوانین مالیاتی سخت گیرانه‌ای دارد. این مساله باعث می‌شود که تمایل افراد برای مخفی کردن دارایی‌های خود از طریق بازارهای ارز دیجیتال افزایش یابد. با افزایش تقاضا تبعا قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها افزایش می‌یابد. در مقابل کشورهایی هستند که با بازارهای ارز دیجیتال مخالفتی ندارند و فعالیت در آنجا قانونی است.
برای کسب سود آربیتراژ به طور کلی سه روش وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره شده است.
معامله‌گر در این روش از تفاوت قیمت ارز دیجیتال بین دو صرافی برای کسب سود استفاده می‌کند. به طور مثال قیمت اتریوم در یک صرافی 1550 دلار و در یک صرافی دیگر 1800 دلار است. در اینجا می‌توان با خرید اتریوم از یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر 250 دلار سود کسب کرد.
این روش مشابه روش بالاست و تفاوت آن این است که دو صرافی مبدا و مقصد در کشورهای متفاوتی قرار دارند.
آربیتراژ آماری که به آن stat arb نیز گفته می شود، یک رویکرد محاسباتی فشرده برای تجارت الگوریتمی دارایی‌ها در بازارهای مالی است. این روش که در دهه اخیر وارد بازار ارزهای دیجیتال شده است ریسک بالاتری نسبت به دو روش قبلی دارد. معامله‌گر در این روش از ناهمخوانی‌های قیمتی که در کوتاه مدت ایجاد می‌شود برای ورود و خروج به بازار استفاده کرده و طی یک الی دو روز سود قابل توجهی کسب می‌کند.
برخلاف آن چیزی که به نظر می‌آید تفاوت قیمت بین صرافی‌ها ناچیز است. از این مقدا ناچیز باید هزینه‌های مربوط به تراکنش را نیز کسر کرد. اما روش‌هایی نیز وجود دارد که با استفاده از آن‌ها می‌توان به درآمدهای معقولی رسید. وارد کردن سرمایه بالا یکی از راه‌های کسب درآمد در حوزه آربیتراژ است. از آنجا که آربیتراژ روش کم ریسکی محسوب می‌شود، اکثر معامله گران سرمایه‌ی زیادی را وارد این حوزه می‌کنند تا سود خوبی بدست آورند.
آربیتراژ ارزهای دیجیتال اگر با دقت و کسب اطلاعات کافی انجام شود، روشی مطمئن و پر سود است. اما نمی‌توان گفت که این فرایند کاملا بی خطر است. معامله گرانی که بدون دانش قدم در این راه می‌گذارند یا دچار وسوسه برای کسب سودهای هنگفت می‌شوند، معمولا سرمایه‌ی خود را در این راه از دست می‌دهند. یکی از خطراتی که در این گونه معاملات وجود دارد بسته شدن اختلاف قیمت پیش از نهایی کردن معامله است. در نتیجه این اتفاق سود صفر و یا حتی گاهی به ضرر تبدیل می‌شود. این اتفاق می‌تواند به دلایلی مثل، طولانی شدن فرایند معامله، نوسانات شدید بازار، هزینه‌های غیرمعمول جاری و… اتفاق بیفتد. یکی دیگر از خطراتی که در هنگام معاملات آربیتراژی ممکن است رخ دهد ارسال ارز دیجیتال خریداری شده به آدرس اشتباه است. به همین دلیل افرادی که مایلند از این روش استفاده کنند باید نهایت دقت را در هنگام معاملات داشته باشند.
مساله کارمزدها در آربیتراژ یکی از محدودیت‌های جدی است. این مشکل در مورد بیت کوین با شدت بیشتری خود را نشان می‌دهد. برخی مواقع کارمزد شبکه بیت کوین به قدری بالاست که از انجام معامله نه تنها سودی نصیب معامله گر نمی‌شود بلکه حتی ممکن است فرد دچار ضرر نیز شود. از دیگر مشکلاتی که در این زمینه وجود دارد سایت‌ها و صرافی‌های نامعتبر است. این سایت‌ها اطلاعات صحیح را در مورد مدت زمان تراکنش و کارمزدهای معاملاتی در اختیار کاربران نمی‌گذارند و معامله‌گران در دام این سایت‌ها گرفتار می‌شوند.
نکته‌ی مهمی که کاربران باید هنگام انتخاب صرافی برای انجام عملیات آربیتراژ به آن توجه کنند، حجم معاملاتی صرافی است. قیمت ارز دیجیتالی که قصد دارید خریداری کنید باید پایین‌تر از دیگر صرافی‌ها باشد. اما به این نکته توجه کنید که پایین بودن قیمت به تنهایی معیار مناسبی برای انتخاب صرافی نیست. انتخاب صرافی بدون کسب اطلاعات کافی می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه افراد شود.
ربات‌های آربیتراژ ابزارهایی هستند که قیمت‌ها را در صرافی‌های مختلف بررسی می‌کنند و زمانی که اختلاف قیمت را مشاهده کردند، معاملات را به سرانجام می‌رسانند. از آنجایی که قیمت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین تا حدودی در صرافی‌های مختلف متفاوت است، ربات‌هایی که به اندازه کافی سریع هستند می‌توانند آن دسته از صرافی‌هایی را که در به‌روزرسانی قیمت‌هایشان تأخیر دارند، شکست دهند.
در دنیای ارزهای دیجیتال آربیتراژ یک فرصت مناسب برای معامله گران بازار کریپتو است. تریدرهای حرفه‌ای می‌توانند با داشتتن اطلاعات و سرمایه کافی معاملات سودآوری را به سرانجام برسانند. اما نباید جانب احتیاط را فراموش کرد و بدون دانش وارد این حوزه شد.
آربیتراژ در بازار به خوبی ملموس و قابل مشاهده است. به طور مثال به التهابات ارزی یک دهه اخیر توجه کنید. هر زمان که اختلاف قیمت ارز دولتی و بازار آزاد افزایش می‌یابد، عده‌ای با سواستفاده از شرایط ایجاد شده، ارزهای دولتی خریداری شده را در بازار آزاد به فروش می‌رسانند. این مساله در بازارهای مصالح ساختمانی و لوازم خانگی و بسیاری از موارد دیگر نیز صدق می‌کند. در بازار ارز دیجیتال ایران نیز، به دلیل وجود نوسانات ارزی و تحریم‌های مالی بین المللی شاهد اختلاف قیمت بین بازارهای داخل و خارج ایران هستیم. معامله‌گران می‌توانند با داشتن دانش کافی و گرفتن مشورت از کارشناسان مجرب از این روش خاص برای کسب سودهای قابل توجه استفاده کنند.
در این قسمت به تعدادی از سوالاتی که ممکن است برای شما خوانندگان عزیز در زمینه آربیتراژ مطرح شود، پاسخ می‌دهیم.
وارد کردن سرمایه بالا به همراه شناسایی بازارهای مالی مختلف و انتخاب صرافی‌های مناسب و معتبر روشی است که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن به سودهای قابل توجهی دست یابند.
آربیتراژ ارز دیجیتال یک روش تجاری قانونی است و عملکردی حیاتی در بازارهای مالی دارد. با این حال، اینکه آربیتراژ کریپتو یک گزینه مناسب است به این معنی نیست که کاملا بی خطر است. داشتن تجربه اندک در معاملات ارزهای دیجیتال می‌تواند باعث از دست دادن سریع وجوه شما در اینگونه از معاملات شود. اگر به آربیتراژ کریپتو علاقه دارید، باید تحمل ریسک بالا و یک استراتژی کاملا آماده داشته باشید. در آکادمی رمز ارز، ما معتقدیم که همه می‌توانند از این روش کسب درآمد کنند. تنها کافی است که پیش از ورود به این عرصه اطلاعات لازم را داشته باشند. به همین دلیل است که قصد داریم بخشی از این اطلاعات را در اختیار شما مخاطبان عزیز بگذاریم. برای کسب اطلاعات بیشتر به آموزش‌های دیگر ما مراجعه کنید.
سایت خبری و آموزشی ارز دیجیتال
آدرس : تهران – میدان اقدسیه – باغ لارک – ساختمان هاردتک
شماره تماس : 02126123312
دیدگاهتان را بنویسید