آموزش رایگانمقالات ارز دیجیتال

لیکوئید شدن چیست؟ صفر تا صد مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال 2022

اصطلاح لیکوئید شدن ارز دیجیتال یا لیکوئیدتی معمولاً در بازارهای مالی برای توصیف تبدیل یک دارایی بدون مشکل به وجه نقد استفاده می‌شود.

یکی از مهم‌ترین ملاحظات برای هر سرمایه‌گذاری، توانایی خرید یا فروش کارآمد دارایی در زمانی است که خود سرمایه‌گذار مایل باشد. واقعاً اگر خود فروشنده در جریان میزان سودش نباشد، پس سود دیگر چه ارزشی دارد؟ لیکوئید شدن دارایی تا حد زیادی تعیین می‌کند که آیا یک سرمایه‌گذار محتاط در سرمایه‌گذاری موقعیتی خواهد داشت یا خیر. چنین تعریفی به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز گسترش می‌یابد.

از آنجایی که لیکوئیدی معیاری برای اندازه‌گیری تقاضا و عرضه خارجی یک دارایی است، بازار عمیق با نقدینگی (liquidity) فراوان، یک بازار سالم در نظر گرفته می‌شود. علاوه بر این، هر چه نقدینگی موجود در یک ارز یا دارایی دیجیتال بیشتر باشد، آن دارایی پایدارتر و ثابت‌تر خواهد بود. برای آشنایی بیشتر با مفهوم لیکوئید شدن در ارزهای دیجیتال تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

لیکوئید شدن چیست؟

در بازارهای مالی مانند بازارهای ارز، سهام یا بازارهای اوراق قرضه باید مکانیزمی برای تامین نقدینگی وجود داشته باشد تا تجارت دارایی انجام شود. لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال اساساً به سهولت مبادله توکن‌ها با توکن‌های دیگر (یا به ارزهای فیات صادر شده توسط دولت) اشاره دارد.

لیکوئید شدن چیست؟

یکی از راه‌هایی که بازار به لیکوئید شدن دست می‌یابد، استفاده از کتاب‌های سفارش (order book) است، مثل سیستمی که در بازار سهام اتفاق میافتد. در اینجا خریداران و فروشندگان یک دارایی سفارش می‌دهند: آن‌ها قیمت و مقدار دارایی را که می‌خواهند بخرند یا بفروشند را بر حسب مورد مشخص می‌کنند. سپس یک بورس، مانند بورس اوراق بهادار، سفارشات خرید و فروش را برای تعیین قیمت دارایی مطابقت می‌دهد.

لیکوئید ارز دیجیتال به زبان ساده

اصطلاح لیکوئید شدن ارز دیجیتال یا لیکوئیدتی (liquidity) معمولاً در بازارهای مالی برای سهولت توصیف تبدیل یک دارایی بدون مشکل به وجه نقد استفاده می‌شود. از نظر ارزهای دیجیتال، لیکوئید شدن، توانایی یک سکه برای تبدیل آسان به پول نقد یا سکه‌های دیگر است.

لیکوئید ارز دیجیتال برای همه دارایی‌های قابل مبادله از جمله ارزهای دیجیتال مهم است. سطوح پایین لیکوئیدی به این معنی است که بازار پرنوسان بوده و باعث افزایش قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود. از سوی دیگر، لیکوئیدی بالا به این معنی است که بازاری باثبات و با نوسانات کمی در قیمت وجود دارد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

 

بنابراین خرید یا فروش ارزهای رمزنگاری شده در یک بازار لیکوئید آسان‌تر است، زیرا به دلیل تعداد بیشتر شرکت‌کنندگان در بازار، سفارش‌های خرید یا فروش سریع‌تر تکمیل می‌شوند. در اصل، چنین چیزی بدان معناست که با توجه به ماهیت سریع بازار ارزهای دیجیتال، هر لحظه امکان ورود یا خروج از معامله وجود دارد.

درک مفهوم لیکوئید ارز، هنگام مواجهه با ارزهای دیجیتال مهم است. لیکوئید شدن از نظر تعریف، به توانایی یک دارایی جهت تبدیل سریع به وجه نقد گفته می‌شود.

لیکوئید شدن به چه عواملی بستگی دارد؟

لیکوئید شدن ارزهای دیجیتال به چند عامل مهم در بازار بستگی دارد که تعدادی از آن‌ها عبارتند از:

  • حجم معاملات

اکثر افراد به جای استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان وسیله‌ای برای مبادله، از آن‌ها برای افزایش قیمت، سرمایه‌گذاری و معامله سکه‌ها استفاده می‌کنند. شاید مهم‌ترین عاملی که بر لیکوئیدن شدن در بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد همین باشد. به تعداد سکه‌های جابجا شده در صرافی‌ها در 24 ساعت گذشته حجم گفته می‌شود و کتاب (Book) فعالیت بازار یک سکه را منعکس می‌کند. حجم بالاتر به این معنی است که افراد بیشتری در حال خرید و فروش سکه هستند.

  • پلتفرم مبادله ارزهای دیجیتال

بورس بازاری است که در آن خریداران و فروشندگان می‌توانند دارایی‌ها را آزادانه بخرند، بفروشند و مبادله کنند. از آنجایی که راه‌های بیشتری برای دستیابی افراد به ارزهای دیجیتال وجود دارد، صرافی‌های بیشتر ارزهای دیجیتال به معنای فعالیت‌های بیشتر در بازار (و معاملات) است. نقدینگی بازار با افزایش تعداد و حجم معاملات بهبود می‌یابد. امروزه بیش از 200 صرافی ارزهای دیجیتال، 21 صرافی غیرمتمرکز و چند پلتفرم همتا به همتا (P2P) در دسترس هستند. بسیاری از صرافی‌های دیگر اکنون در دست توسعه‌اند و به زودی راه‌اندازی خواهند شد.

  • پذیرش

موفقیت و دوام هر ارز وابسته به پذیرش انبوه یا حداقل، شبکه گسترده‌ای از افرادی است که می‌توانند از آن استفاده کنند. در نتیجه، فروشگاه‌ها و سازمان‌ها باید ارزهای رمزنگاری شده را به عنوان نوعی پرداخت بپذیرند تا قابلیت استفاده و سودمندی را به عنوان یک رسانه تراکنش قابل دوام افزایش دهند. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به سرعت در حال جذب و پذیرش به عنوان روش‌های پرداخت، به ویژه در خرده‌فروشان آنلاین هستند. در حال حاضر، بیش از 370000 تاجر در 182 کشور، از جمله غول‌های صنعت مانند آمازون، آی‌بی‌ام، مایکروسافت، پرداخت‌های ارزهای دیجیتال را می‌پذیرند.

  • آئین نامه‌ها

قوانین و مقررات کشورهای مختلف ممکن است بر لیکوئید شدن ارز دیجیتال تأثیر بگذارد. برخی از دولت‌ها تجارت کریپتو یا استفاده از ارزهای دیجیتال را در معاملات تجاری ممنوع می‌کنند. این امر نقدینگی را در آن کشور کاهش می‌دهد، زیرا ممنوعیت ارزهای دیجیتال مستلزم محدود کردن مبادلات ارزهای دیجیتال است و چنین امری خرید یا فروش این دارایی‌های دیجیتال را برای کاربران دشوار می‌سازد. هر کسی که علاقه‌مند به خرید بیت کوین است باید فروشنده‌ای را به صورت خصوصی بیابد یا از کانال‌های همتا به همتا استفاده کند. در نتیجه، نقدینگی آن کشور به شدت پایین خواهد بود. از آنجایی که تعداد فروشندگان کمتری وجود دارد که می‌توان به آن‌ها رسیدگی کرد، غالباً با قیمت‌های بالاتر مواجه خواهید شد.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

دانش سهام غیر لیکوئید مهم است، زیرا آن‌ها در بورس معامله می‌شوند. داشتن یک موقعیت در سهام غیر نقدشونده به این معنی است که قطع ارتباط با چنین سرمایه‌گذاری، پیامد‌هایی به مراتب کمتر مطلوب خواهد داشت. همچنین به دلیل عدم شفافیت و نظارت متدوام، ریسک‌های زیادی وجود دارد.

  • نمی‌توانید در اندازه معامله کنید

یکی از بزرگترین معایب معاملات سهام غیر لیکوئید، حجم معاملات است. کمبود نقدینگی و حجم متوسط روزانه می‌تواند به راحتی بر قیمت تاثیر بگذارد. چنین چیزی به دلیل این واقعیت است که یک سفارش بزرگ از موسسه می‌تواند رفتار قیمت نامنظم را ایجاد کند.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

محدودیت‌های اندازه معاملات می‌تواند معامله‌‌هایی با حجم زیاد را به تعویق بیندازد یا معامله‌گران را جذب کند. ارسال یک سفارش بزرگ با هدف تأثیرگذاری بر قیمت، شبیه دستکاری بازارها است. در چنین مواردی، خرده‌فروش‌های متوسط روزانه می‌توانند به راحتی طعمه حرکات بازار شوند. سرمایه‌گذار خرده‌فروش یا معامله‌گر روزانه فقط به معامله‌ای ختم می‌شود که مطمئناً جهت معکوس خواهد داشت.

  • کار برای تجزیه و تحلیل فنی دشوار است

یکی دیگر از اشکالات معاملات سهام غیر لیکوئید این است که تحلیل تکنیکال که برای اکثر معامله‌گران روزانه رایج است، در آن کار نمی‌کند. این جنبه به واقعیت حجم کم بر می‌گردد. مواقعی وجود دارد که می‌توانید انتظار داشته باشید که نشانگر میانگین متحرک کار کند. اما چند سفارش بزرگ می‌توانند به سرعت قیمت را در هر دو جهت بکشانند.

البته شاخص‌ها از نظر فنی، همچنان کار می‌کنند زیرا همچنان به قیمت واکنش نشان می‌دهند. مشکل اصلی این است که داد و ستد سهام غیر لیکوئید بر اساس معیارهای فنی می‌تواند بسیار پرخطر باشد. به این دلیل که چند سفارش بزرگ می‌توانند قیمت را به هر جهتی سوق دهند.

بنابراین، حرکات نامنظم بازار به طور بالقوه می‌تواند اکثر شاخص‌های فنی یا تکنیک‌های معاملاتی مبتنی بر عمل قیمت را عملاً بی‌خاصیت کند.

  • مشکل در پر کردن قیمت

پر کننده قیمت اساساً قیمتی است که سفارش خرید یا فروش شما با آن تکمیل می‌شود. در بیشتر موارد، بسته به نوسانات و سهام مورد نظر، پر شدن قیمت می‌تواند متفاوت باشد. نیازی به گفتن نیست که در برخی موارد حتی برخی از سهام لیکوئید با اختلاف قیمت عرضه می‌شوند.

وقتی چنین چیزی را روی سهام غیر لیکوئید اعمال می‌کنید، می‌توانید مطمئن باشید که قیمت‌ها می‌توانند بسیار گسترده باشند. به دلیل کمبود نقدینگی، کارگزار بهترین قیمت موجود را به شما اعلام می‌کند. گاهی اوقات، اگر خوش شانس باشید، ممکن است بتوانید به عنوان یک قیمت خوب وارد یک سهام یا از آن خارج شوید. البته این اتفاقی بسیار نادر است.

با معاملات روزانه یا حتی استراتژی خرید و نگهداری بلندمدت سرمایه‌گذاری، پر شدن قیمت می‌تواند به میزان قابل توجهی سود را کاهش دهد. در برخی مواقع، معامله شما تا زمان رسیدن قیمت به سمت بالا و بالاتر از قیمتی که در آن پر شده‌اید، در حالت ضرردهی باقی خواهد ماند.

چنین معاملاتی خطرات ورود و خروج از یک موقعیت را به همراه دارد. با سهام غیر لیکوئید، حتی اگر معامله شما سودآور بوده باشد، قیمتی که سفارش فروش در آن پر می‌شود، می‌تواند به سرعت سود شما را از بین ببرد. دلیل اصلی چنین چیزی، این است که طرف مقابل یا کارگزار شما نیز در معرض خطر یکسانی قرار دارند.

  • گسترش و اجرای ضعیف

گستردگی در واقع تفاوت بین قیمت درخواستی و قیمت پیشنهادی است؛ قیمت خرید و فروش. هر کسی که سهام یا هر بازار دیگری را معامله کرده باشد، قیمت درخواستی و پیشنهادی را می‌داند. این تفاوت بین قیمتی است که در آن خرید و فروش می‌کنید.

در حالی که اکثر سهام‌های لیکوئید از گسترش محدودتری برخوردار هستند، داستان در مورد سهام غیر لیکوئید متفاوت است. این نوع سهام‌ غالباً دوباره به شدت کاهش می‌یابند. گستردگی دست به دست هم می‌دهند تا بالاخره قیمت پر شود. معمولاً گسترش‌های محدودتر شانس بیشتری برای به دست آوردن قیمت مناسب دارید.

اهمیت لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال

دانستن این که دارایی‌های لیکوئید چیست، برای شرکت‌ها مهم است، زیرا معمولاً برای پرداخت قبوض یا بدهی‌هایشان به آن‌ها نیاز دارند. بنابراین مفهوم لیکوئید شدن ارز برای سرمایه‌گذاران بسیار اهمیت دارد. زیرا در قیمتی که هنگام سرمایه‌گذاری در سهام یا ETF می‌پردازید، نقش مهمی ایفا می‌کند.

امکان تراکنش‌های سریع را فراهم می‌کند

معامله در سهامی که لیکوئیدی بالایی دارد، چه سفارش خرید باشد چه سفارش فروش، معمولاً به جای چند ساعت یا روز، در عرض چند دقیقه انجام می‌شود. از آنجایی که لیکوئید شدن زمان گردش را کاهش می‌دهد، می‌توانید بدون نیاز به انتظار برای دوره‌های طاقت‌فرسا، چندین تراکنش را در یک روز انجام دهید.

نیاز به سازش را از بین می‌برد

فرض کنید سهامی در اختیار دارید که چندان لیکوئید نیست. شما سهم را به قیمت 20 دلار می‌خرید و مایل به فروش آن به قیمت 25 دلار هستید. با این حال، به دلیل کمبود نقدینگی، خریداران زیادی وجود ندارند که مایل به خرید سهام به قیمت 25 دلار باشند. بنابراین، چند روز صبر می‌کنید تا آن را به قیمتی که می‌خواهید بفروشید.

با این حال، هنوز هیچ گیرنده‌ای وجود ندارد. از این موضوع ناامید شده‌اید، روی قیمت مصالحه می‌‌کنید و در نهایت قیمت را به 22 دلار کاهش می‌دهید. باز هم به نظر می‌رسد هیچ خریداری در کار نیست. در حال حاضر، نیاز شما به پول نقد نیز افزایش یافته است. بنابراین، به عنوان آخرین تلاش برای جذاب کردن سهام، شما در نهایت آن را با قیمت 19 دلار ارائه می‌کنید. این قیمت در نهایت خریداران را علاقه‌مند می‌کند و معامله انجام می‌شود.

می‌بینید کمبود لیکوئیدی چگونه باعث شد قیمت سهام را کاهش دهید تا مشتری پیدا شود و در نهایت ضرر کردید؟ این اتفاق غالباً با سهام با نقدینگی بالا اتفاق نمی‌افتد. شما معمولاً قیمت درخواستی، یا حداقل قیمت قابل توجهی را دریافت می‌کنید، بدون اینکه نیازی به مصالحه داشته باشید.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

در زمینه بازارهای ارزهای دیجیتال، لیکوئید بودن به زمانی اطلاق می‌شود که یک صرافی به دلیل از دست دادن جزئی یا کل مارجین اولیه معامله‌گر، موقعیت اهرمی او را به زور ببندد. این اتفاق هنگامی می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات مارجین برای یک موقعیت اهرمی را برآورده کند (نتوانسته وجوه کافی برای باز نگه‌داشتن معامله را داشته باشد). لیکوئید شدن ارز دیجیتال هم در معاملات مارجین و هم در معاملات آتی رخ می‌دهد.

لیکوئید ارز دیجیتال به زبان ساده

بازار ارزهای دیجیتال به لیکوئیدی وابسته است. لیکوئیدی در ارزهای دیجیتال ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد و مهمتر از آن، به تعریف استراتژی خروج شما کمک و فروش مالکیت را ساده می‌کند. در نتیجه، بازارهای ارزهای دیجیتال به ترجیح اول سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل می‌شود.

اهمیت لیکوئید صرافی آنلاین ارز دیجیتال

  • قیمت‌های بهتر و منصفانه برای همه

تعداد زیادی از خریداران و فروشندگان در صرافی لیکوئید به قیمت منصفانه برای شرکت‌کنندگان کمک می‌کنند. به عنوان مثال، یک بازار قوی با فعالیت تجاری بالا تضمین می‌کند که فروشندگان می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را با قیمت‌های رقابتی بفروشند، در حالی که خریداران می‌توانند با قیمت‌های بالاتر پیشنهاد دهند. این موضوع یک قیمت تعادلی در بازار ایجاد می‌کند که هم برای خریداران و هم برای فروشندگان منصفانه است.

  • ثبات بازار

لیکوئیدی بالا ثبات و آسیب‌ناپذیری بالا در برابر نوسانات بزرگ بازار (به دلیل معاملات بزرگ) را تضمین می‌کند. به عنوان مثال، سرمایه‌داران قدرتمند می‌توانند به طور قابل توجهی روی بازار تأثیر بگذارند، یا در سناریوی بدتر، با فعالیت کمی در بازار قیمت‌ها را در بازارهای غیرلیکوئید دستکاری کنند. یک سفارش خرید یا فروش می‌تواند منجر به نوسانات زیادی در قیمت ارزهای دیجیتال و در نتیجه منجر به افزایش نوسانات و خطرات برای بازار ارزها شود. برعکس، تعداد زیادی از شرکت‌کنندگان و سفارش‌ها در بازار نقدینگی به طور موثر به سفارش‌های بزرگ و حفظ قیمت‌های نسبتاً ثابت کمک می‌کنند.

  • زمان تراکنش سریع

صرافی لیکوئید روند خرید و فروش ارزهای دیجیتال را تسریع و ساده می‌کند. با توجه به تعداد زیادی از شرکت‌کنندگان در بازار، سفارشات خرید و فروش بسیار سریعتر انجام می‌شود. معامله‌گران می‌توانند به سرعت وارد یک معامله یا از آن خارج شوند، که همین موضوع گاهی اوقات می‌تواند در بازار پر سرعت ارز دیجیتال چالش برانگیز باشد.

  • دقت بیشتر برای تجزیه و تحلیل فنی

تحلیل فنی، به عنوان مطالعه قیمت‌های گذشته ارزهای دیجیتال و استفاده از شاخص‌های فنی و الگوهای نمودار جهت پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال تعریف می‌شود. اگرچه بسیاری از افراد با دقت تحلیل فنی مخالف هستند، اما این روشی است که به طور گسترده برای درک بازار عمومی و تجارت پذیرفته شده است. بازار لیکوئید، شکل‌گیری دقیق‌تر و توسعه‌یافته‌تری از قیمت و نمودار دارد که در نتیجه منجر به افزایش دقت می‌شود.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین معامله‌گران ارز دیجیتال معنای متفاوتی با لیکوئیدی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، به هیچ وجه اتفاق خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل می‌کند.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

دو نوع حساب کارگزاری اصلی وجود دارد: حساب‌های نقدی و حساب‌های مارجین. یک حساب نقدی به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تنها تا میزان وجه نقد نگهداری شده در حساب، اوراق بهادار خریداری کند. به عنوان مثال، اگر یک حساب 10000 دلار نقد داشته باشد، دارنده حساب می‌تواند حداکثر 10000 دلار سهام خریداری کند.

با حساب‌های نقدی، یک شرکت کارگزاری توانایی یکسانی برای لیکوئید کردن ندارد مگر اینکه به دلیل یک عامل خارجی مانند ورشکستگی شخصی باشد. از سوی دیگر، یک حساب مارجین به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که تا 50٪ از قیمت خرید سرمایه‌گذاری‌های قابل مارجین را وام بگیرند (مقدار دقیق بسته به سرمایه‌گذاری متفاوت است). به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران می‌توانند برخلاف پول نقد از مارجین برای خرید بالقوه دو برابر مقدار سهام قابل مارجین استفاده کنند.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

شرکت‌های کوچک‌تر معمولاً نسبت به شرکت‌های بزرگ‌، سرمایه‌گذاری با ریسک بالاتری دارند و این عمدتاً به دلیل ریسک لیکوئیدی بالاتر در بین شرکت‌های کوچک‌تر است. این شرکت‌ها اغلب به شدت در اختیار موسس قرار می‌گیرند و یا فاقد منافع نهادی و مالکیت لازم برای تولید سطح کافی نقدینگی سهام هستند. بازار عموماً در برابر ریسک لیکوئیدی بالاتر به گونه‌ای تعصب دارد، زیرا هیچ‌کس نمی‌خواهد در سرمایه‌گذاری ضعیفی گیر کند که نمی‌تواند دارایی‌هایش را بفروشد.

آیا در ارزهایی با لیکوئیدی پایین، سرمایه‌گذاری کنیم؟

ما لیکوئیدی پایین را به عنوان یک شمشیر دولبه در نظر می‌گیریم که می‌تواند فرصت‌هایی هم ایجاد کند. بازار غالباً سنتی رفتار می‌کند و بر باورهایش پابرجاست. از طرفی ما یاد گرفته‌ایم که به این سیستم سنتی بازار احترام بگذاریم و در عین حال این را هم می‌دانیم که عملکرد بازار همیشه درست نیست. برعکس، بازار هم می‌تواند به‌طور باورنکردنی ناکارآمد باشد، به‌ویژه در شرکت‌های کوچک‌تر بازار که سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به کسب آگاهی دارند. تأثیر این باور حاکم در بازار که؛ «ریسک لیکوئیدی بالاتر، شرکت‌های کوچک‌تر را پرریسک‌تر از شرکت‌های بزرگ‌ می‌کند»، این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی، یا به‌کلی از سهام غیر لیکوئید دوری می‌کنند، یا فقط از خرید سهام غیر لیکوئید با قیمتی بسیار پایین‌تر برای خرید سرمایه لیکوئید مشابه، خوشحال می‌شوند. در نتیجه، بسیاری از شرکت‌های کوچک‌تر فاقد نقدینگی با تخفیف‌های بسیار بزرگ‌تر از ارزش اصلی خود، معامله را انجام می‌دهند تا این ریسک حاکم را منعکس کنند. در بسیاری از موارد، این تخفیف می‌تواند بسیار بالا باشد.

آیا در ارزهایی با لیکوئیدی پایین، سرمایه‌گذاری کنیم؟

در واقع ما می‌گوییم لیکوئیدی پایین، هسته اصلی سرمایه‌گذاری موفق شرکت‌های کوچکتر است. هدف ما غالباً یافتن جواهرات کشف‌نشده و خرید آن‌ها قبل از زمانی است که به درستی مورد تحقیق و درک بازار قرار گیرند و ارزشی کم و بدون نقدینگی دارند. پس از لیکوئیدی، این سهام عموماً در سطوح بسیار بالاتری معامله خواهند شد. سفر از غیرلیکوئیدی به لیکوئیدی مترادف با سفر از ارزش کمتر به ارزش منصفانه است و بنابراین باید توسط سرمایه‌گذاران با تجربه شرکت‌های کوچکتر مورد استقبال قرار گرفته شود.

کال مارجین و معاملات مارجین

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که درصد حقوق صاحبان سرمایه در یک حساب مارجین کمتر از مقدار مورد نیاز کارگزار باشد. حساب حاشیه سرمایه‌گذار شامل اوراق بهاداری است که با ترکیبی از پول خود سرمایه‌گذار و پول قرضی از کارگزار سرمایه‌گذار، خریداری شده است.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن

 

کال مارجین به طور خاص به تقاضای کارگزار برای واریز پول یا اوراق بهادار اضافی به حساب سرمایه‌گذار اشاره می‌کند تا به این وسیله ارزش حقوق صاحبان سهام سرمایه‌گذار (و ارزش حساب) به حداقل میزان لازم افزایش یابد.

کال مارجین معمولاً نشانگر کاهش ارزش اوراق بهادار موجود در حساب مارجین است. زمانی که کال مارجین رخ می‌دهد، سرمایه‌گذار باید انتخاب کند که یا وجوه اضافی یا اوراق بهادار قابل مارجین را در حساب سپرده‌گذاری کند یا برخی از دارایی‌های موجود در حسابش را بفروشد.

یک مثال برای معاملات مارجین

فرض کنید که شما 20000 دلار اوراق بهادار دارید که با 10000 دلار قرض گرفته شده و 10000 دلار نقد، خریداری شده است. زمانی که ارزش این اوراق با 25 درصد افزایش به 25000 دلار برسد و مبلغی که از کارگزار خود وام گرفته‌اید 10000 دلار باقی بماند، سهام شما به 15000 دلار تبدیل خواهد شد.

راه های جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی (فیوچرز) یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را نیز فراهم می‌کند. با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه‌کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد.

راه های جلوگیری از لیکوئید شدن

هنگام استفاده از اهرم، گزینه‌های انگشت شماری برای کاهش احتمال لیکوئیدن شدن وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها به عنوان «stop loss» شناخته می‌شود.

توقف ضرر (stop loss)، که به عنوان «سفارش توقف» یا «سفارش توقف بازار» نیز شناخته می‌شود، یک سفارش پیشرفته است که سرمایه‌گذار در یک صرافی ارز دیجیتال قرار داده و به صرافی دستور می‌دهد تا زمانی که دارایی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد.

هنگام تنظیم توقف ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

  • قیمت توقف: قیمتی که دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
  • قیمت فروش: قیمتی که قصد دارید یک دارایی رمزنگاری خاص را با آن بفروشید.
  • اندازه: چه مقدار از یک دارایی خاص را قصد دارید بفروشید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مقداری که گفته شده اجرا و می‌فروشد. اگر معامله‌گر احساس کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آن‌ها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کند، بنابراین احتمال پر شدن آن (که توسط معامله‌گر دیگری خریداری شده است) بیشتر است.

لیکوئید شدن تریدر چیست؟

هدف اصلی توقف ضرر، محدود کردن ضررهای احتمالی است. برای درک بهتر بیایید دو سناریو را در نظر بگیریم.

سناریو 1: یک تریدر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از مارجین اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابری برای ایجاد پوزیشن 1000 دلاری استفاده کند. او Stop loss را 2.5 درصد از پوزیشن ورودی خود قرار می‌دهد. در این مثال، معامله‌گر به طور بالقوه می‌تواند 25 دلار را در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5٪ از کل اندازه حساب او است.

لیکوئید شدن تریدر چیست؟

اگر معامله‌گر از توقف ضرر استفاده نکند، در صورت کاهش 10 درصدی قیمت دارایی، پوزیشن وی لیکوئید می‌شود. فرمول لیکوئیدی بالا را به خاطر بسپارید.

سناریوی 2: معامله‌گر دیگری 5000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد اما از مارجین اولیه 2500 دلار و اهرم 3 برابری برای ایجاد پوزیشن 7500 دلاری استفاده می‌کند. با قرار دادن stop loss در رنج 2.5 درصدی از پوزیشن ورودی خود، معامله‌گر می‌تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد که 3.75 درصد ضرر از حساب خود است.

بنابراین در حالی که استفاده از اهرم بالاتر معمولاً بسیار مخاطره‌آمیز است، اگر مانند سناریوی دوم، اندازه پوزیشن شما بسیار بزرگ باشد، این عامل نیز حائز اهمیت می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید زیان خود را در هر معامله کمتر از 1.5٪ از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

لیکوئید در ترید به چه معناست؟

هنگامی که یک شرکت در حال معامله ورشکستگی است، به این معنی که قادر به انجام تعهدات مالی یا پرداخت بدهی‌هایش نیست، اصطاحاً گفته می‌شود که آن شرکت در لیکوئیدی وارد شده است. به این ترتیب دارایی‌ها به منظور بازپرداخت بدهی‌ها لیکوئید (فروخته می‌شوند) و شرکت از ثبت خارج می‌شود.

لیکوئید شدن حساب یعنی چه؟

لیکوئید شدن حساب زمانی اتفاق می‌افتد که توسط کارگزاری یا شرکت سرمایه‌گذاری که در آن حساب ایجاد شده است، دارایی یک حساب فروخته شود. در بیشتر موارد، چنین چیزی برای برآوردن نیازهای مارجین اتفاق می‌افتد. با ثبت‌نام یک حساب مارجین در یک شرکت کارگزاری، به آن شرکت حق قانونی می‌دهید که اگر نتوانید شرایط حساب را برآورده کنید، دارایی‌های شما را لیکوئید کند.

لیکوئید شدن سرمایه فرد چگونه اتفاق می افتد؟

زمانی که یک سرمایه‌گذار موقعیت خود را در یک دارایی ببندد، سرمایه او لیکوئید خواهد شد. به در واقع لیکوئید شدن دارایی وقتی صورت می‌گیرد که سرمایه‌گذار یا مدیر پرتفوی برای تخصیص مجدد وجوه یا تعادل مجدد پرتفوی به پول نقد نیاز دارد. بنابراین دارایی که عملکرد خوبی ندارد، ممکن است به طور جزئی یا کامل لیکوئید شود.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن در کوکوین

به طور کلی، 3 راه برای کنترل ریسک و جلوگیری از لیکوئید شدن در کوکوین وجود دارد:

  1. افزایش مارجین
  2. کاهش یا بستن پوزیشن‌ها
  3. تعیین سود و توقف ضرر

با در نظر گرفتن پلتفرم کوکوین به عنوان مثال، عملیات به شرح زیر است:

  • افزایش دستی مارجین

روی نماد در پنل «Positions» کلیک کنید تا مارجین را افزایش دهید.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن در کوکوین

 

 

پس از افزایش مارجین، اصل پوزیشن افزایش می‌یابد و بر اساس پوزیشن فعلی، قیمت لیکوئیدی به صورت پویا توسط سیستم تنظیم می‌شود.

  • واریز خودکار مارجین

راه های جلوگیری از لیکویید شدن در کوکوین

روی دکمه زیر در پنل «Positions» کلیک کنید تا عملکرد «Auto-Deposit Margin» فعال یا غیرفعال شود. اگر عملکرد فعال باشد، زمانی که لیکوئید در شرف وقوع است، سیستم به طور خودکار مارجین موجودی حساب فیوچرز شما را افزایش می‌دهد تا از لیکوئید شدن جلوگیری کند.

  • کاهش یا بستن پوزیشن‌ها

می‌توانید مقداری از سرمایه‌ اصلی را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر با کاهش یا بستن پوزیشن‌ها بازیابی کنید.

کاهش یا بستن پوزیشن‌ها

برای پوزیشن‌هایی که ریسک بالایی دارند، می‌توانید «Limit» یا «Market» را انتخاب کنید تا یک بخش یا تمام موقعیت‌ها را در پنل «Positions» ببندید و با بازیابی اصل پول، ضررهای احتمالی موقعیت را کاهش دهید.

  • تعیین سود و توقف ضرر

کاهش یا بستن پوزیشن‌ها

در پنل «Positions» روی «Take Profit & Stop Loss» کلیک و برای مدیریت بهتر ریسک‌ها و جلوگیری از زیان‌های بیشتر، قیمت «Take Profit» و «Stop Loss» را تعیین کنید.

لیکوئید شدن در فیوچرز یعنی چه؟

لیکوئید شدن به معامله‌ای اتلاق می‌شود که یک پوزیشن آتی بلند یا کوتاه را خنثی کند یا ببند. اغلب اوقات، لیکوئیدی به معنای فروش موقعیت آتی شما در ازای پول نقد است. هنگامی که پوزیشن‌های خود را برای مبادله پولی، نقد کردید، آن پول به حساب شما وارد می‌شود. پس از آن ممکن است تصمیم به خرید قراردادهای دیگر یا برداشت برای استفاده شخصی بگیرید.

در عمل، لیکوئیدی فیوچرز محصول گفتگوی مداوم بین خریداران و فروشندگان است. از آنجایی که فعالان بازار سفارشات را به بازار ارسال می‌کنند، توانایی یک قرارداد معین برای تغییر سریع دست به دست شدن با قیمتی ثابت را تحت تاثیر قرار می‌دهند. بنابر این لیکوئید شدن در فیوچرز با لیکوئید تجاری شناخته شده‌تر که در آن یک شرکت تمام دارایی‌ها را برای پرداخت هزینه‌ها می‌فروشد، تفاوت دارد.

فیوچرز بدون لیکوئید چیست؟

قراردادهای فیوچرز نوعی قرارداد مشتقه هستند که دو طرف را موظف می‌کنند یک دارایی یا معادل نقدی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آتی مبادله کنند. مثلاً سرمایه‌گذاران با خرید و فروش قراردادهای آتی بیت کوین، در مورد قیمت آتی آن گمانه‌زنی می‌کنند.

سوالات متداول درباره لیکوئید ارز دیجیتال

در ادامه به مرور برخی سوالات متدوال در مورد لیکوئید ارز دیجیتال خواهیم پرداخت.

منظور از لیکویید شدن در ارز دیجیتال چیست؟

لیکوئید شدن ارز دیجیتال به معنای سهولت تبدیل یک ارز دیجیتال یا توکن به دارایی دیجیتال یا پول نقد دیگر بدون تأثیر بر قیمت است و بالعکس.

رمزارزهای قابلیت لیکوئید شدن کدام هستند؟

بیش از 100 رمز ارز شناخته شده در Liquid فهرست شده‌اند، ارزهای دیجیتالی معتبری چون BTC ،ETH ،XRP ،BCH ،QASH و بسیاری دیگر.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی چیست؟

لیکوئید شدن کاربر در پی معاملات مارجین و فیوچرز رخ می‌دهد. در این حالت کاربر از بازار وام می‌گیرد و به‌ دلیل پیش‌بینی اشتباه، بخشی یا کل سرمایه‌اش را در آن معامله از دست می‌دهد.

آیا خرید ارز دیجیتال با قابلیت لیکوئیدی پایین، توصیه می‌شود؟

لیکوئیدی برای همه دارایی‌های قابل مبادله از جمله ارزهای دیجیتال اهمیت دارد. سطوح پایین لیکوئیدی به این معنی است که نوسانات بازار وجود دارد و این موضوع باعث افزایش قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود. از سوی دیگر، لیکوئیدی بالا به این معنی است که بازاری باثبات و با نوسانات کمی در قیمت حاکم خواهد بود.

کلام آخر

لیکوئید شدن به پارامتر مهمی تبدیل شده است که بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام تصمیم‌گیری در مورد پروژه‌های مختلف به آن توجه می‌کنند. با این حال، باید مد نظر داشته باشید که لیکوئید ارز دیجیتال مفهومی ثابت نیست و در صورت بالا رفتن پذیرش، احتمالاً افزایش خواهد یافت. اگر سرمایه‌گذاران بیشتری، برای تجارت یا نگهداری، دارایی را بخرند و به طور گسترده‌تری به عنوان وسیله مبادله جا بیوفتد، لیکوئیدی آن دارایی کریپتو در طول زمان افزایش خواهد یافت.

امتیاز دهید
نمایش بیشتر

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

دکمه بازگشت به بالا