بیشتر کسبوکارها برای شروع فعالیت خود به سرمایههای کلانی نیاز دارند و به همین منظور بهدنبال اشخاصی برای سرمایهگذاری هستند. فعالیت در حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال هم که در حال حاضر بسیار داغ است، به چنین جذب سرمایهای احتیاج دارد. احتمالا تاکنون با اصطلاح عرضه اولیه در بازار بورس و سرمایه آشنا شدهاید. عرضه اولیه صرافی هم تقریبا مفهومی مشابه عرضه اولیه در بورس دارد. سازندگان ارز دیجیتال برای فروش ارزهای خود یا باید بتوانند از روشهای مرسوم بازاریابی، مردم را متقاعد به سرمایهگذاری کنند یا از یک واسطه کمک بگیرند. صرافیهای ارز دیجیتال همان واسطههایی هستند که میتوانند از پروژه ارزهای دیجیتال حمایت کنند. اما عرضه اولیه صرافی چیست؟ چه صرافیهایی از IEO پشتیبانی میکنند؟ شرکت در IEO چگونه است؟ برای رسیدن به جواب این سوالات با این مقاله از آکادمی رمز ارز همراه باشید.
عرضه اولیه صرافی که معمولا با نام IEO شناخته میشود، یک رویداد جمعآوری کمکهای مالی است که توسط صرافیها اداره میشود. این روش در مقابل عرضه اولیه سکه (ICO) که یکی از ناامنترین روشهای جذب سرمایه از طریق فروش گسترده است، به وجود آمد. بر اساس گزارش سایت icoholder، حدود 80 درصد پروژههای ico به قصد کلاهبرداری انجام شدهاند.
عرضه اولیه صرافی فرایندی است که در آن، یک بستر مبادله ارزهای دیجیتال (صرافی) بهعنوان واسطهای بین استارتاپ و سرمایهگذار قرار میگیرد تا علاقهمندان به سرمایهگذاری در این پروژهها بتوانند با اطمینانخاطر به فعالیت در این حوزه بپردازند. IEO مانند یک واسطه برای فروش و مبادله رمزارزهای جدید با ارزهای شناختهشدهای مانند بیت کوین و اتریوم عمل میکند تا استارتاپها بتوانند با استفاده از وجوه جمعآوریشده، پروژه ارز دیجیتال خود را گسترش دهند. برخلاف ICOها که عرضهکنندگان رمزارز، خودشان به جمعآوری کمکهای مالی میپردازند، IEOها به نمایندگی از عرضهکنندگان رمزارزها، آن ارز جدید را در صرافی خود لیست کرده و از سرمایهگذاران برای تامین منابع مالی دعوت میکنند.
ابتدا پروژههای علاقهمند به جذب سرمایه نام خود را در صرافی موردنظرشان ثبت میکنند و با آن وارد مذاکره میشوند. سپس IEO با بررسی وایتپیپر ارز دیجیتال و سایر منابع معتبر، تحقیقات و غربالگری کاملی از پروژه انجام میدهد تا تهدیدها و خلاهای احتمالی آن را بررسی کند. پروژه برای لیست شدن در فهرست صرافیها باید هزینه معین و بخشی از رمزارزها را پرداخت کنند. در نهایت IEO با دادن اعلامیهای به سرمایهگذاران، اجازه خرید و مبادله رمزارز جدید را میدهد.
ICO روش نسبتا جدیدی برای جذب سرمایه در استارتاپهای بلاکچین است. در این روش استارتاپها با انواع روشهای بازاریابی، رمزارز جدید خود را به مردم عرضه میکنند. از آنجایی که هیچ مقرراتی برای نظارت بر ICOها وجود نداشت، ICOهای متقلب زیادی ظهور کرده و سرمایهگذاران بسیاری متضرر شدند.
بهگفته سایت stormgain، ظهور ICOهای کلاهبردار باعث سقوط بازار رمزارزها در سال 2018 شد. چراکه بسیاری از سرمایهگذاران علاقه خود را به پروژههای جدید بلاکچین از دست دادند. اما این اتفاق باعث شد IEO که روش جدیدی برای عرضه یک رمزارز جدید در بازار است، ارائه شود. تفاوت ICO و IEO را میتوان در موارد زیر جستجو کرد:
اصلیترین تفاوت IEO و ICO در وجود یک واسطه برای جمعآوری سرمایه است. در عرضه اولیه صرافی (IEO) یک صرافی معتبر بهعنوان واسطه بین توسعهدهنده و سرمایهگذار پروژه عمل کرده، پروژه را میسنجد و به مدیریت فروش توکنها میپردازد. در صورتی که در ICOها مشارکت در پروژه در قالب یک قرارداد هوشمند بدون هیچگونه نظارتی تنظیم میشد.
ارزیابی مقدماتی پروژهها توسط صرافی بهطور قابلتوجهی ریسک سرمایهگذاری را کاهش میدهد. این اقدام باعث میشود اعتماد سرمایهگذار به استارتاپهای تاییدشده توسط صرافی بیشتر شده و صنعت بلاکچین رشد بیشتری داشته باشد.
در عرضه اولیه صرافی، توکنها تنها چند روز پس از فروش، در صرافی لیست میشوند. در حالی که ICOها اغلب ماهها بعد از پایان فروش توکنها به لیست کردن آنها میپردازند. در بعضی از موارد، حتی توکنها لیست نشده و پروژه به شکست میخورد.
در ICO یا عرضه اولیه سکه، توسعهدهندگان یک کمپین بازاریابی راه انداخته و از طریق تبلیغات، تالارها و شبکههای اجتماعی به جذب سرمایه میپردازند. درصورتی که در IEO یک صرافی این کار را به عهده میگیرد.
IEO توسط یک مرجع مرکزی (صرافی) اداره میشود. این امر باعث افزایش تمرکز فرایند میشود. افزایش تمرکز با عدم تمرکز که یکی از اصول اساسی اکوسیستم بلاکچین است، مغایرت دارد.
IEO بستر امن و راحتی برای برقراری ارتباط بین توسعهدهندگان ارزهای دیجیتال و علاقهمندان به سرمایهگذاری روی این پروژهها ایجاد کرده است. از جمله مزایای IEO میتوانیم به موارد زیر اشاره کنیم:
عرضه اولیه صرافی در کنار مزایای بسیار خود، معایبی هم به همراه دارد. یکی از معایب IEO که در ICOها هم وجود داشت، عدم اطمینان حقوقی باقیمانده در روند جذب وجوه سرمایهگذار است. این بدان معناست که در هر مبادله برای هر دو طرف، شرایط خاصی وجود دارد، ولی هیچ اصل واحدی برای حل اختلافات و درگیریها در نظر گرفته نشده است. به عبارت سادهتر، صرافیها در واقع از منافع سرمایهگذاران محافظت نمیکنند.
صرافی بایننس یکی از اولین صرافیهایی بود که شروع به انجام IEO کرد. بایننس با استفاده از پلتفرم IEO Binance Launchpad بزرگترین مبادله جهانی را انجام داد. لانچ پد بایننس توانست در عرض 22 ثانیه، 6 میلیون دلار جمعآوری کند. با مشاهده موفقیت عرضه اولیه صرافی بایننس، سایر صرافیهای معروف هم از راهاندازی پلتفرمهای ieo خود خبر دادند. از جمله بهترین صرافیهایی که از ieo پشتیبانی میکنند، میتوان موارد زیر را نام برد:
برای شرکت در IEO ابتدا باید پروژه موردعلاقه خود را پیدا کنید. سپس در لیست صرافیها به دنبال آن پلتفرمی باشید که میزبان فروش گسترده در آن IEO است. برای ثبتنام در صرافی موردنظر باید مراحل KYC (احراز هویت مشتری) و AML (مبارزه با پولشویی) را بگذرانید تا نامتان در صرافی ثبت شود.
اکنون میتوانید رمزارزهایی را که میخواهید روی آنها سرمایهگذاری کنید، مورد بررسی قرار دهید و حساب خود را با آنها شارژ کنید. سپس باید منتظر بمانید تا IEO خرید توکنهای شما را آغاز کند.
عرضه اولیه صرافی یکی از جدیدترین روشها برای جذب سرمایهگذاری در عرضه یک رمزارز جدید است. IEO بستری راحت برای توسعهدهنده یک پروژه و راهی امن برای سرمایهگذار فراهم کرده و ارتباط خوبی بین دو طرف معامله به وجود آورده است. البته شرکت در IEO یا عرضه اولیه صرافی در تمام کشورهای جهان قانونی و قابلانجام نیست. ایرانیان هم بهدلیل وجود تحریمها نمیتوانند بهراحتی در یک IEO شرکت کنند. به نظر شما شرکت در عرضه اولیه صرافی برای ایرانیان امکانپذیر است؟ نظراتتان را با ما و سایر مخاطبان آکادمی رمز ارز به اشتراک بگذارید.